Verhoging van de kasstroom door factoring

Paul Smitherman |

Toegang krijgen tot financiering en duurzaamheid in stand houden

Een van de grootste uitdagingen voor middelgrote en grote ondernemingen is de financiering van het gebrek aan eigen vermogen om het bedrijf te ontwikkelen en te profiteren van de groeiende marktkansen. In de huidige economie, waarin bedrijven bereid moeten zijn om concessies te doen op het gebied van betalingstermijnen om deals te sluiten, is het moeilijker geworden om leningen van banken en andere financieringsbronnen te verkrijgen. Deze situatie heeft veel bedrijven ertoe bewogen de nodige liquiditeit te verliezen om in de piekseizoenen te kunnen opereren en met vertrouwen vooruit te kunnen budgetteren. 

Bedrijven die uitbreiden naar nieuwe markten moeten toegang krijgen tot liquiditeit, werkkapitaal optimaliseren en kredietrisico's beperken om meer klanten te winnen en duurzame groei te garanderen. Bovendien stelt voldoende liquiditeit bedrijven in staat om bij leveranciers kortingen voor vervroegde betaling te krijgen en te profiteren van volumekortingen, waardoor de kosten van de voorraden dalen en het werkkapitaal verbetert.  

Factoring: een levensvatbaar alternatief voor bankleningen?

Factoring is een van de meest voorkomende alternatieven voor bedrijven die liquiditeit nodig hebben, waarbij een derde partij, de factor, betrokken is, om de aankoop van bedrijfsdebiteuren en het leveren van bijna het volledige uitstaande factuurbedrag als onmiddellijke liquide middelen om dringende verplichtingen, operationele activiteiten en de ontwikkeling van het bedrijf te dekken.  

In tegenstelling tot bankleningen zijn de factoringbeslissingen over de kredietverlening gebaseerd op de kwaliteit van de debiteuren en niet zozeer op de kredietscore, de financiële ratio's en de historische financiële prestaties van de onderneming. Een factor zorgt voor een liquiditeit die direct met de omzet meegroeit, waardoor bedrijven in staat worden gesteld om grote orders uit te voeren, in tegenstelling tot een bankkredietlijn die wordt gemaximeerd met enkel recidiverende inkomsten.  

Bovendien zullen de factoren een kredietcontrole uitvoeren om de klanten te beschermen tegen oninbare vorderingen door hen te adviseren om waar nodig kredietlimieten vast te stellen. Zij kunnen ook, optioneel, een volledig aanbod van debiteurenbeheer, debiteurenbewaking en incassodiensten op zich nemen. 

Hoe werkt factoring? 

Factoring begint bij een bedrijf dat vorderingen op de rekening verkoopt aan een factor, die vaak ligt tussen een minimaal en maximaal financieringsvolume dat in het factoringcontract is overeengekomen. De factor stijgt gewoonlijk met 70 tot 85% op goedgekeurde facturen binnen een dag of twee, waardoor het bedrijf extra kasstroom kan genereren. Het proces is voltooid wanneer klanten hun openstaande facturen betalen en het bedrijf het resterende percentage minus de factorkosten krijgt. 

Het type factoringcontract, recourse of non-recourse, bepaalt de verantwoordelijkheden in geval van niet-betaling van een factuur. Bij recourse factoring neemt de onderneming die vorderingen verkoopt het risico van wanbetaling door de klanten op zich en moet zij de factor in geval van wanbetaling compenseren. Bij non-recourse factoring wordt in het factoringcontract kredietbescherming opgenomen in de kosten van diensten en aanvaardt de factor het risico van wanbetaling, zodat vorderingen worden beschermd tegen faillissement en insolventie. 

Factoring charges zijn gebaseerd op het totale verkoopvolume van het bedrijf, de sector, de marktpositie, het portefeuillerisico van de klant en de betalingsvoorwaarden van de factuur. Bedrijven die vorderingen verkopen kunnen een kleine factoring fee per factuurpost verwachten en in sommige gevallen een rente op vooruitbetaalde gelden, die normaal gesproken maandelijks wordt toegepast. Afhankelijk van de factor kunnen er enkele andere kosten zijn, zoals een jaarlijks minimum verkoopvolume en een minimumfactuur. 

Aangezien de factoren meestal particuliere entiteiten zijn en niet zo strikt gereguleerd zijn als banken, hebben ze minder kredietvereisten en bureaucratie waardoor bedrijven sneller aan kasstroom kunnen komen en met meer flexibiliteit kunnen lenen. De factoringkosten zijn echter meestal hoger dan de bankrente.  

Met een factoring contract kunnen bedrijven betalingen versnellen wanneer ze extra liquiditeit nodig hebben door facturen en bedragen te selecteren die aan de contractafspraken voldoen. Omdat factoring geen lening is hebben bedrijven geen extra schulden, waardoor ze ook de eigen balans en het eigen vermogensratio kunnen verbeteren. 

Vermindering van de administratieve werklast

In dagelijkse zakelijke transacties hebben bedrijven met een groot klantenbestand en grote volumes aan debiteuren met een periodieke behoefte aan meer liquiditeit een aanzienlijke werklast om factoringcontractovereenkomsten te beheren. Een voorbeeld hiervan is het nauwkeurig filteren van de vorderingen die in aanmerking komen om door de factoring te worden aangekocht om extra kasmiddelen te genereren. 

Een aantal belangrijke contractuele factoringsovereenkomsten hebben betrekking op maximale en minimale financieringsvolumes, in aanmerking komende facturen gesorteerd op vervaldatum of -bedrag, achterstallige dagen, in aanmerking komende landen en valuta's, financieringslimieten per contract en klanten. Ze dekken optioneel ook de verzekeringslimieten als basis voor het financieringsvolume per klant, de vrijwillige of verplichte terugkoop van achterstallige posten door de onderneming en alle noodzakelijke communicatiedossiers in de vorm die voor elke factor vereist is om aanvullende financiering te verwerken en goed te keuren. Communicatiedossiers kunnen debiteuren, verkoopfacturen, laatste betalingen, verdunningen, terugkopen en afwijzingen van de factor omvatten. 

Om de administratieve afhandeling tot een minimum te beperken en de resultaten van factoringcontracten te optimaliseren, zijn er softwareoplossingen op de markt die geïntegreerd kunnen worden binnen dezelfde systeemomgeving waarin het bedrijf alle vorderingen op de rekening verwerkt en die een efficiënte ondersteuning bieden voor het beheer van factoringtransacties.

Toonaangevende softwareoplossingen maken simulaties van de verkoopbare factuurportefeuille mogelijk met slechts een paar muisklikken en kunnen zelfs verkoopmeldingen aan de factor automatiseren om het genereren van kasstroom te vergemakkelijken en tegelijk controleerbaar te blijven en te voldoen aan de wet en regelgeving. Wanneer het factoringcontract wordt gecombineerd met een kredietverzekering, kunnen deze oplossingen ook de verzekeringslimieten per klant binnen de simulatie behandelen en de verkoopmeldingen aan de factor verwerken. 

Het vinden van de juiste softwareoplossingen met SAP Credit Management Suite

Onderdeel van de SOA People Credit Management Suite en een zeer gevestigde SAP AddOn Solution is de Asset Backed Securities Solution ABS/Factoring Management. Op basis van het in kaart brengen van factoringcontracten maakt deze software het mogelijk om de verkoop van debiteuren volledig te automatiseren in SAP dankzij naadloze integratie.

Het stelt u in staat om de verkoopbaarheid van alle vorderingen op de rekening te controleren en kasmiddel-simulaties te genereren door middel van een vrij definieerbaar geautomatiseerd proces, of handmatig met slechts een paar muisklikken. De applicatie levert ook nauwkeurige chartale simulaties, zowel voor recourse als in non-recourse factoring varianten, in combinatie met kredietverzekeringslimieten. Factor- en verzekeringsgegevens worden weergegeven in de klantenitemlijst in SAP, waarbij zowel de verzekerings- als de factoringsstatus per factuur in één overzicht wordt weergegeven. 

ABS/Factoring Management kan een looptijdanalyse van de financieringsportefeuille uitvoeren en, indien overeengekomen met de factor, de vrijwillige en verplichte aankoop van vorderingen ondersteunen, waarbij factoringbeslissingen te allen tijde controleerbaar blijven in het systeem. De oplossing blijft gemakkelijk aanpasbaar aan de wijzigingen in de factoringcontractvoorwaarden en kan gemakkelijk worden gekoppeld aan verschillende factoringinstellingen zoals BNP Paribas, Commerzbank en Eurofactor, die aan de specifieke eisen voor de gegevensuitwisseling met de factoren voldoen. 

ABS/Factoring Management kan in combinatie met Information Management uit de SOA People Credit Management Suite worden gebruikt om in real time te communiceren met informatiebureaus zoals D&B, Bonicheck Euler Hermes en Creditreform om klanten automatisch uit te sluiten van de verkoop van debiteuren, wanneer de kredietwaardigheid onder de overeengekomen drempelwaarde ligt. 

Waar debiteurenbeheer en incasso's niet in het factoringcontract zijn opgenomen, kan ABS/Factoring Management in combinatie met Dispute Management worden gebruikt voor een snellere geschillenbeslechting in SAP, zodat de factor niet steeds meer openstaande kosten hoeft te betalen.

Met behulp van de Credit Management Suite kunnen bedrijven het hele proces automatiseren, waardoor een grotere mate van softwareflexibiliteit wordt geboden terwijl de onafhankelijkheid van factoren, verzekeraars en kredietbureaus wordt gewaarborgd om het werkkapitaal te verhogen en de inkomsten te verhogen met de meest efficiënte en handige partners op elk moment. 

Bridgestone credit management